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2026-07-24 · 益通网

浦发银行 的村镇银行改革，正在进入最后4家的倒计时。 今年以来，浦发银行旗下已有12家村镇银行完成改制，退出独立法人序列。加上2025年完成“村改支”的12家机构，浦发自2008年以来陆续设立的28家村镇银行中，已有24家结束独立法人身份，以分支机构身份回归母行。 从灾后重建时设立第一家村镇银行，到跨省布局28家，再到两年内集中收编，浦发近18年的扩张与重组

浦发银行 的村镇银行改革，正在进入最后4家的倒计时。

今年以来，浦发银行旗下已有12家村镇银行完成改制，退出独立法人序列。加上2025年完成“村改支”的12家机构，浦发自2008年以来陆续设立的28家村镇银行中，已有24家结束独立法人身份，以分支机构身份回归母行。

从灾后重建时设立第一家村镇银行，到跨省布局28家，再到两年内集中收编，浦发近18年的扩张与重组，也是国内村镇银行从“增量扩张”转向“减量提质”的一个缩影。

与浦发拥有相似体量村镇行的另一家股份制大行是 民生银行 。民生银行累计设立了29家村镇银行，是村镇银行布局最多的股份行，但截至目前仅有7家退出，后续改革重组的压力更大。

两家大行曾在县域金融扩张潮中并肩向前，为什么现在却走出了不同的改制节奏

浦发银行的村镇银行改革在2025年明显提速。该行2025年年报称，为贯彻落实金融监管总局关于推进村镇银行改革重组的要求，将12家浦发村镇银行收购改制为浦发银行分支机构，分别为榆中、平阳、甘井子、富民、邹平、临川、泽州、宝坻、呼兰、江阴、巴南和铜梁，新设分支机构均已顺利营业，并稳定承接原村镇银行的业务和服务。

在这12家之外，浦发银行还于2025年取得监管批复，收购巩义、韩城、宁波海曙、乌鲁木齐米东、黔西南义龙和扶风6家村镇银行的少数股东股权，但这6家在2025年时还没有获得监管的解散批复，进入2026年后，上述6家村镇行率先完成退出，成为浦发今年第一批集中落地的村改支项目。

国家金融监督管理总局金融许可证信息显示，6月下旬至7月初，溧阳、公主岭、茶陵、绵竹、上海奉贤和浙江新昌6家浦发村镇银行接连退出。至此，浦发2025年完成12家、2026年再完成12家，浦发银行自2008年以来陆续设立的28家村镇银行中，已有24家结束独立法人身份。

目前，尚未完成改制的只剩湖南省内的沅江、资兴、临武和衡南4家。不过今年5月，浦发银行长沙分行曾就沅江、茶陵、临武、资兴、衡南等分布在湖南的浦发系村镇银行的网点招牌标识改造项目发布招标公告，这一举动可能预示着最后4家村镇行的运营也进入了尾声。

一般来说，“村改支”通常是由主发起行收购其他股东所持股份，将村镇银行变为全资或接近全资子公司，并承接其全部资产、负债和人员，办理法人解散，在原经营区域设立主发起行的分支机构。原有存款、贷款和客户关系不会因为法人牌照注销而自然消失，而是转入主发起行体系。

一名浦发系村镇银行客户收到的短信显示，主发起行完成收购并设立分支机构后，原村镇银行的全部业务将由主发起行承继。系统切换预计需要3至4个工作日，完成后，原有客户信息将统一迁移至浦发银行。

国家金融监督管理总局金融许可证信息显示，2024年，梅河口民生村镇银行成为民生系首家退出的村镇银行；2025年，普洱民生村镇银行退出；2026年以来，又有5家民生村镇银行退出。截至7月13日，民生累计退出7家，改革虽已提速，但规模仍明显小于浦发。

值得一提的是，12家全国性股份制银行中，只有民生、浦发、恒丰、光大、华夏和中信6家曾经发起设立村镇银行，仅民生与浦发两家就占据57家，占比超过八成，是股份行中下沉县域最为积极的两家。此外，恒丰银行5家、 光大银行 和 华夏银行 各3家、 中信银行 1家。

如今，上述几家银行的村改支进度也进入收官阶段，华夏银行和光大银行已完成村改支；随着重庆江北、广安、重庆云阳和扬中恒丰村镇银行相继退出，目前仅剩浙江桐庐恒丰村镇银行一家存续；而中信银行旗下的浙江临安中信村镇银行，目前仍正常存续。

两家股份行的村镇银行布局，都起步于汶川地震之后。2008年9月12日，彭州民生村镇银行正式挂牌开业，成为“5·12”汶川特大地震后在极重灾区设立的首家支持“三农”和灾后重建的金融机构，也是首家由全国性股份制商业银行发起设立的村镇银行。

同年12月，绵竹浦发村镇银行开业，浦发银行投资2750万元、持股55%。彼时四川灾后重建需要大量金融资源，浦发将支援灾区建设与农村金融布局结合，把绵竹作为村镇银行业务的起点。

扩张节奏上，民生在2008年至2013年间迅速完成29家村镇银行的布局，覆盖15个省级地区，随后转向存量经营，按照民生银行年报的表述，村镇银行承担着将“民营、小微”战略延伸至县域市场的功能。浦发的布局周期更长，直到2017年，村镇行的数量才稳定在28家，分布在全国19个省级地区，七成以上位于中西部和东北部，地域布局更为分散。

早期的资产增长，很大程度上通过设立新的村镇银行来推动。

2009年至2013年，浦发村镇银行由6家快速增至25家，资产总额也由23.52亿元增至265.52亿元，资产同比增速一度达到139%。2017年，浦发村镇银行数量增至28家，资产总额达到381.79亿元。但机构数量稳定后，资产扩张开始放缓，2018年首次出现2.2%的负增长，2020年冲上405亿元峰值后又连续回落，近两年虽重回增长，但增幅不足2%。

民生银行则在完成29家村镇行布局后资产规模继续保持增长。2017年至2024年，民生村镇银行资产总额由356.14亿元增至423.28亿元，累计增长18.9%；同期浦发由381.79亿元增至402.21亿元，累计增幅仅5.3%。

2021年是两家银行村镇系资产规模变化的转折点：2017年，浦发资产总额还比民生高出25.65亿元；2021年差距缩小至1.35亿元；2022年民生完成反超，到2024年已比浦发高出21.07亿元。

同样在2008年起步，设立村镇银行的体量也相差不大，为何在本轮“村改支”“村改分”重组潮中，相比民生银行，浦发银行撤得更快、更急

新浪金融研究院梳理两家银行历年年报发现，民生和浦发均从2017年起较为完整地披露村镇银行营收、利润及存贷款数据。民生的合计营收披露至2023年，浦发披露至2024年，为保持口径一致，两家银行的营收比较主要采用2017年至2023年数据。

先看民生。2017年至2023年，民生村镇银行营业收入由12.50亿元降至10.61亿元，累计下降15.1%。营收在2018年至2020年连续三年下降，2021年和2022年短暂恢复增长，2023年再次回落，整体仍未回到2017年的水平。

利润端波动更为明显。2017年，民生村镇银行净利润为2.38亿元；2018年转为净亏损1.72亿元；2019年实现净利润1.81亿元，同比增加3.53亿元，重新扭亏。此后净利润先降后升，2022年恢复至2.31亿元，接近2017年的水平。

具体到存贷款方面，民生村镇银行仍保持扩张。2017年至2024年，存款余额由307.88亿元增至364.15亿元，增长18.3%；贷款余额由181.97亿元增至256.89亿元，累计增长41.2%，明显快于存款增幅。

浦发村镇银行赚钱能力明显下降。2017年至2024年，28家浦发村镇银行营业收入由12.65亿元降至6.93亿元，累计下降45.2%，期间仅2021年实现正增长。净利润则由2017年的3.38亿元一路下滑，2018年后始终不足2亿元，2024年进一步转为净亏损0.69亿元。

存贷款端，2017年至2024年，浦发村镇银行存款余额由317.87亿元增至331.86亿元，累计增长4.4%；贷款余额先增后降，累计仅增长3.9%，总体在220亿元至240亿元之间波动。

值得关注的是，贷款余额收缩的同时，浦发村镇银行的贷款客户仍在增加。2017年至2024年，贷款客户由3.78万户增至5.49万户，累计增长45.2%，户均贷款由57.12万元降至40.87万元，下降28.4%。信贷资产被分散到更多农户和小微客户手中，但更多客户、更小单笔金额，也意味着需要承担更多获客、尽调、账户维护和贷后管理成本。

营收曲线显示，2017年时，两家村镇银行的收入规模几乎相当，此后差距逐步拉大，民生村镇银行营收虽然也在下行，但下降速度明显慢于浦发。

存贷款对比来看，2017年至2024年，民生村镇银行存款和贷款分别增长18.3%和41.2%，总体呈增长态势，而浦发存款和贷款仅增长4.4%和3.9%，贷款余额更在2021年见顶后持续回落，存贷款规模陷入停滞。

虽然两家股份行在村镇银行板块都面临存贷款余额增长难以转化为收入增长的问题，但是从经营数据呈现的压力看，浦发村镇银行面临的困境更大，业务规模失去增量，客户维护成本上升，收入和利润又持续下滑。在行业加速“村改支”、利率持续下行、县域竞争加剧的背景下，民生如何处置剩余机构、压降管理成本并修复盈利，压力同样不容低估。

村镇银行盈利承压，与贷款定价持续下行有关。

监管部门公开数据显示，2018年，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率为7.40%；到2025年，这一利率已降至3.83%，七年累计下降3.57个百分点，降幅约48.2%。对于以小微和涉农贷款为主要资产的村镇银行而言，贷款收益率快速下降，直接压缩了息差和营业收入空间。

中国银行 业协会发布的《全国农村中小银行机构行业发展报告2025》指出，同业同质化竞争加剧、新兴金融业态不断延伸，正在挤压农村中小银行的市场空间和客户基础，市场竞争加剧与数字化转型滞后已成为行业面临的现实挑战。与此同时，国有大行持续下沉普惠金融市场，在资金成本、客户渠道、科技系统和综合服务能力方面占据优势，村镇银行原有的县域市场正在被重新切分。

新浪财经上海站高级记者，长期关注上海及华东地区金融动态，致力于记录和解读资本市场的每一次脉动。

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